Экспозиция расположена на втором этаже Южного корпуса историко-архитектурного комплекса XVIII-XIX вв. «Конный двор». Она знакомит с широким кругом экспонатов, представляющих всемирно известные центры художественной обработки дерева, лаковой живописи на папье-маше и металле, ведущие промыслы глиняной игрушки, а также набивные и золотошвейные платки. Эти центры сосредоточены в Московской, Владимирской, Вологодской, Ивановской, Нижегородской и др. областях. Музейные коллекции художественных промыслов России формировались на протяжении восьмидесяти лет и включают в себя как образцы изделий массового производства, так и уникальные авторские работы, выполненные для всероссийских и международных выставок или по специальным заказам. По своему многообразию, полноте, высокому художественному уровню входящих в него произведений это собрание может быть отнесено к одному из лучших в стране

Заглавное место в экспозиции принадлежит игрушке. Одним из наиболее известных центров по изготовлению деревянных игрушек является Сергиев Посад. В музее представлены вырезанные из трехгранной чурки и раскрашенные куклы – барыни, гусары, кормилицы, знаменитые матрешки, популярные во второй половине XIX – начале ХХ в. наборные архитектурные игрушки, в их числе «Троице-Сергиева лавра».

С сергиевопосадским игрушечным промыслом неразрывно связано производство игрушек в с. Богородское. Большой интерес представляют произведения XIX в.: «Генерал Скобелев на коне» - П.Ф. Барденкова, «Поводырь с медведем» - Д.И. Пучкова; занимательные многофигурные композиции на темы русских народных сказок и новой советской действительности, выполненные в 30-е годы ХХ в. (работы А.Ф. Балаева, Н.Е. Ерошкина, В.Т. Полинова, А.Г. Шишкина

Местные художественные промыслы представлены также мебелью, шкатулками, ларцами, блюдами, украшенными резьбой, выжиганием, росписью. Сюжеты русских народных сказок, архитектурные пейзажи древнерусских городов, самого Сергиева Посады, мотивы народных орнаментов явились основными темами работ местных мастеров прикладного искусства. В музее можно также познакомиться с интересной коллекцией глиняных игрушек, среди которых редчайшие образцы XIX – н. XX вв. В настоящее время известно значительное количество центров их производства, некоторые из которых получили мировое признание. Это каргопольская (Архангельская обл.), дымковская (г. Вятка), филимоновская (Тульская обл.), абашевская (Пензенская обл.), скопинская (Рязанская обл.) игрушка.